經(jīng)濟導(dǎo)報記者 杜海 見習(xí)記者 于婉凝
10月25日，森麒麟（002984.SZ）披露2023年三季報，公司前三季度實現(xiàn)營收57.42億元，同比增長20.88%；實現(xiàn)歸母凈利潤9.93億元，同比增長50.06%。
10月24日，玲瓏輪胎(601966.SH)公布三季報，公司前三季度實現(xiàn)營收145.30億元，同比增長13.72%；實現(xiàn)歸母凈利潤9.60億元，同比增長343.88%。
此外，根據(jù)賽輪輪胎（601058.SH）10月17日晚發(fā)布的業(yè)績快報，公司前三季度實現(xiàn)營收190.12億元，同比增長13.72%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤20.25億元，同比增長90.16%。大賺超20億元的賽輪輪胎，將大概率成為前三季度山東最賺錢的輪胎企業(yè)。
目前，除了三角輪胎（601163.SH）等，山東輪胎行業(yè)頭部上市公司的三季報已悉數(shù)亮相。業(yè)績“狂飆”，成為圍繞這些上市公司的耀眼光環(huán)。
企業(yè)產(chǎn)能加速釋放
與整車市場相似，輪胎行業(yè)也有“金九銀十”的規(guī)律。隨著行業(yè)景氣度提升，輪胎企業(yè)產(chǎn)銷兩旺，三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)喜人。在行業(yè)良好態(tài)勢背景下，輪胎企業(yè)產(chǎn)能加速釋放，出口表現(xiàn)亮眼。
對于前三季度業(yè)績大漲，玲瓏輪胎表示，受益于國內(nèi)經(jīng)濟活動持續(xù)恢復(fù)以及海外市場需求提升，疊加原材料價格和海運費回落，公司積極開拓市場，產(chǎn)品銷量實現(xiàn)較大增長，前三季度累計實現(xiàn)銷量同比增長20.80%，其中毛利較高的乘用車胎同比增長23.25%。此外，公司持續(xù)推進(jìn)降本增效，并在配套市場持續(xù)開展結(jié)構(gòu)調(diào)整，盈利能力實現(xiàn)顯著提升。
深知配套優(yōu)勢對拉動零售市場銷售的積極影響，玲瓏輪胎近幾年一直堅持“配套拉動零售”戰(zhàn)略，并與各類主機廠深度接觸，達(dá)成合作協(xié)議。目前，公司逐步完成中高端車型、超豪華品牌配套市場的覆蓋，抓住了國內(nèi)新能源汽車崛起的機遇。此外，公司通過打入海外車企配套市場，完成從自主汽車品牌到海外品牌車企的配套布局，實現(xiàn)對全球重點車系的配套。
前三季度大賺20.25億元的賽輪輪胎則表示，報告期內(nèi)，國內(nèi)經(jīng)濟活動明顯恢復(fù)，國外輪胎去庫存的負(fù)面影響也逐步消除�！巴瑫r，公司持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量、不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等工作的效果日益顯現(xiàn)，公司輪胎銷量在報告期內(nèi)屢創(chuàng)歷史同期新高，產(chǎn)品毛利率同比也有明顯提升，使得公司相關(guān)利潤指標(biāo)有較大幅度增長。”賽輪輪胎有關(guān)人士對經(jīng)濟導(dǎo)報記者介紹。
值得注意的是，該公司液體輪胎具備高性能和綠色環(huán)保性質(zhì)，助力產(chǎn)品高端化發(fā)展。從使用端來看，平均1條液體黃金卡客車胎、轎車胎可分別降低能耗4%、3%以上，使用液體黃金輪胎的新能源轎車可提高續(xù)航5%-10%。
事實上，賽輪輪胎可謂山東市場上成長最快的輪胎企業(yè)之一，公司在產(chǎn)能建設(shè)和技術(shù)研發(fā)上的膽識令其快速崛起，迅速躋身至山東輪胎產(chǎn)業(yè)、乃至全國輪胎產(chǎn)業(yè)的頭部企業(yè)行列。2021年，公司液體黃金卡客車輪胎系列產(chǎn)品橫空出世，此后，“液體黃金”輪胎系列產(chǎn)品逐步拓展到更多細(xì)分市場，所覆蓋的車型也越來越豐富、高端，賽輪輪胎正式進(jìn)入高端市場角逐。高端產(chǎn)品在公司的占比逐步增加，進(jìn)一步增強了公司的盈利能力。
三角輪胎預(yù)計于10月27日披露三季報。根據(jù)半年報，上半年公司實現(xiàn)營收51.95億元，同比增長21.46%；凈利潤同比大增180%，達(dá)到6.08億元。9月6日，三角輪胎總經(jīng)理林小彬在公司半年度業(yè)績說明會上表示，“第三季度以來海外需求仍比較旺盛，公司出口保持穩(wěn)定。目前，公司產(chǎn)能利用率雖然處于高位，但仍有一定挖潛空間。”林小彬介紹，公司在中南美、歐洲、俄羅斯、東南亞、美國等地建設(shè)了本土化的營銷分支機構(gòu)和團(tuán)隊，在全球的市場均衡布局。公司目前總產(chǎn)能約2700多萬條，上半年的產(chǎn)能利用率為87%，公司產(chǎn)能規(guī)模和產(chǎn)能利用率仍有一定提升空間。據(jù)悉，在特種輪胎市場，三角輪胎一直被全球客戶所認(rèn)可。
有望誕生國際一線品牌
受2023年全球輪胎市場對中國輪胎需求走高等因素影響，不少山東輪胎企業(yè)在前三季度賺得盆滿缽滿，但是，在9個月的時間內(nèi)賺取10億元甚至20億元的利潤，非頭部輪胎企業(yè)亦很難做到。
卓創(chuàng)資訊輪胎市場分析師江云表示，縱觀整個輪胎行業(yè)前三季度的情況，第三季度的總銷量創(chuàng)下全年單季度最高，超出之前的預(yù)期。基于今年輪胎行業(yè)的高景氣度，預(yù)計全年輪胎行業(yè)的產(chǎn)銷量增幅均能達(dá)到10個百分點以上，增幅均高于預(yù)期。
西部證券的研報認(rèn)為，輪胎行業(yè)2023年至2025年將處于上行通道，在此趨勢下，行業(yè)集中度將不斷提升。賽輪輪胎等頭部企業(yè)憑借區(qū)位優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢和成本費用優(yōu)勢等，有望在全球輪胎市場競爭中脫穎而出，誕生國際一線品牌。
根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年上半年我國汽車產(chǎn)量為1324.8萬輛，同比增長9.3%；汽車銷量為1323.9萬輛，同比增長9.8%。汽車產(chǎn)銷量的提升，有效推動國內(nèi)配套輪胎市場需求持續(xù)增長。同時，海外市場的輪胎需求也在逐步恢復(fù)。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，上半年中國輪胎外胎出口量達(dá)400萬噸，同比增長14.5%；出口金額100億美元，同比增長13.2%。
受益于行業(yè)景氣度上行，輪胎行業(yè)在9月份掀起一波漲價潮，包括賽輪輪胎、玲瓏輪胎、三角輪胎等上市公司在內(nèi)的輪胎品牌，先后宣布進(jìn)行不同幅度的價格上調(diào)。
玲瓏輪胎表示，自9月27日起，針對公司國內(nèi)零售市場的PCR（轎車子午線輪胎）所有品牌、所有產(chǎn)品系列進(jìn)行開票價格上調(diào)，漲價幅度為2%-5%，針對公司國內(nèi)零售市場的TBR（子午線輪胎）所有品牌所有產(chǎn)品系列進(jìn)行開票價格上調(diào)，漲價幅度為3%-6%。
自9月20日起，賽輪輪胎開始對TBR產(chǎn)品價格上調(diào)2%-3%，自9月27日起對PCR各品牌價格上調(diào)3%-5%，包括賽輪輪胎、路極輪胎、黑鷹輪胎、銳科途輪胎等品牌。
自9月25日起，三角輪胎對乘用車輪胎各產(chǎn)品系列價格上調(diào)3%-5%，對商用車輪胎各產(chǎn)品系列價格進(jìn)行2%-3%的上調(diào)。
多個海外項目在推進(jìn)
輪胎行業(yè)是山東上市公司海外建廠的生力軍，今年以來，多家企業(yè)都公布了海外投資計劃。經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，森麒麟、玲瓏輪胎、賽輪輪胎等都有海外項目在推進(jìn)。
8月30日，森麒麟定向發(fā)行的9430.78萬股股票在深交所上市，募集資金總額28億元，將用于西班牙年產(chǎn)1200萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目。該項目總投資額為37.66億元，將形成年產(chǎn)420萬條輕卡輪胎、780萬條乘用車輪胎的能力，產(chǎn)品主要面向美國市場銷售。據(jù)預(yù)測，該項目達(dá)產(chǎn)后年營業(yè)收入將達(dá)到36.32億元，凈利潤將達(dá)到6.15億元。此外，今年4月，森麒麟的摩洛哥子公司注冊完成，公司擬在摩洛哥投資建設(shè)年產(chǎn)600萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目。6月份，該項目獲得了青島市發(fā)改委出具的《境外投資項目備案通知書》。
玲瓏輪胎在塞爾維亞基地布局有1200萬條半鋼胎產(chǎn)能、160萬條全鋼胎產(chǎn)能，2023年起逐步投產(chǎn)。公司的塞爾維亞基地完全投產(chǎn)后，受到關(guān)稅和靠近歐洲市場的優(yōu)勢影響，盈利能力有望超過泰國基地。
賽輪輪胎正在建設(shè)的越南和柬埔寨項目總投資高達(dá)53億元，其中，越南年產(chǎn)300萬套半鋼子午線輪胎、100萬套全鋼子午線輪胎及5萬噸非公路輪胎項目投資總額30.1億元，柬埔寨年產(chǎn)900萬套半鋼子午線輪胎項目投資總額22.9億元。
在山東財經(jīng)大學(xué)區(qū)域經(jīng)濟研究院院長董彥嶺看來，“輪胎產(chǎn)業(yè)作為資本密集型行業(yè)，頭部企業(yè)走出去設(shè)廠、提升產(chǎn)能，是一個很好的趨勢，有助于尋求更大的市場空間�！�
“2014年以來，中國輪胎企業(yè)掀起了海外建廠熱潮，具有豐富天然橡膠資源的泰國、越南等東南亞國家成為主要海外產(chǎn)地。”汽車行業(yè)分析師李恒光告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者，“走出去”已成當(dāng)前輪胎企業(yè)面對發(fā)展瓶頸時的最優(yōu)解，海外建廠有利于控制成本、有效規(guī)避貿(mào)易壁壘。
從二級市場來看，至10月24日下午收盤，森麒麟股價上漲1.77%，收于29.89元/股，公司總市值222.38億元；賽輪輪胎股價收于11.62元/股，當(dāng)日股價無漲跌，公司總市值362.55億元；玲瓏輪胎股價下跌2.30%，收于19.09元/股，公司總市值281.30億元；三角輪胎股價上漲1.97%，收于14.49元/股，公司總市值115.92億元。
