經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 王雅潔
“歷史業(yè)績(jī)優(yōu)異”“已到期產(chǎn)品凈值表現(xiàn)穩(wěn)健”“收益率全部超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)”……這些夸大產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)的展示將不復(fù)存在。11月21日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)展示行為準(zhǔn)則》(下稱《行為準(zhǔn)則》)，紛繁復(fù)雜、讓投資者看的云里霧里的理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)展示，終于迎來統(tǒng)一的自律規(guī)范。
理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)展示新規(guī)既明確內(nèi)容，又給出過渡期時(shí)間表。此次公布的《行為準(zhǔn)則》明確了包括目的依據(jù)、適用范圍、展示定義、目標(biāo)導(dǎo)向、管理責(zé)任、基本要求、展示要求、禁止行為、豁免情況、實(shí)施情況等部分，并設(shè)置了6個(gè)月過渡期。
其中，《行為準(zhǔn)則》對(duì)理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)展示的定義做出了精確認(rèn)定，即：指理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)在開展銷售業(yè)務(wù)時(shí)，通過包括但不限于產(chǎn)品宣傳銷售文本、網(wǎng)站、網(wǎng)上銀行、手機(jī)App等形式或渠道對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的過往業(yè)績(jī)進(jìn)行的列示、描述、解釋、引用等行為。
一直以來，進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行、理財(cái)公司在展示理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)時(shí)的行為規(guī)范，是市場(chǎng)所需，民生所盼。
自銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行凈值化以來，理財(cái)產(chǎn)品的過往業(yè)績(jī)展示便存在“報(bào)喜不報(bào)憂”、展示時(shí)間維度不一等情況。如，理財(cái)產(chǎn)品宣傳文本在未提供客觀證據(jù)的情況下，使用如“歷史業(yè)績(jī)優(yōu)異”的表述；再如，理財(cái)產(chǎn)品宣傳文本在未提供客觀證據(jù)的情況下，使用例如“已到期產(chǎn)品凈值表現(xiàn)穩(wěn)健，收益率全部超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)”的表述。
此次出臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)展示新規(guī)不僅明令規(guī)定，而且禁止一些行為。《行為準(zhǔn)則》指出，在具體的的業(yè)績(jī)展示時(shí)，應(yīng)做出醒目的提示聲明，不得以明示、暗示或其他任何方式承諾產(chǎn)品未來收益。同時(shí)為了防止部分機(jī)構(gòu)片面宣傳理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)，也對(duì)展示區(qū)間做出了要求，并進(jìn)行嚴(yán)格界定，拉長(zhǎng)業(yè)績(jī)展示時(shí)間軸。
顯而易見的是，《行為準(zhǔn)則》的發(fā)布有利于保障投資者的知情權(quán)，并促使不同機(jī)構(gòu)的不同理財(cái)產(chǎn)品的過往業(yè)績(jī)作出更直觀的比較。
事實(shí)上，銀行理財(cái)規(guī)模上半年出現(xiàn)回落趨勢(shì)。截至6月末，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模為25.34萬億元，較2022年末的27.65萬億元減少超2萬億元。此外，6月末銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模已低于公募基金存續(xù)規(guī)模(27.69萬億元)。
隨著投資端產(chǎn)品供給的多元發(fā)展，投資者的選擇余地也更多。也隨著投資者投資素養(yǎng)的一步步提升，并不一味追求高息、高收益的投資產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品只有對(duì)投資者更加開放、更加透明，才更有可能被選擇。
金融機(jī)構(gòu)要意識(shí)到，理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)展示新規(guī)并非阻礙了商業(yè)銀行、理財(cái)公司產(chǎn)品的銷售，而是壯大銀行理財(cái)規(guī)模的一劑良藥，有利于促進(jìn)我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。
