經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海
豐源輪胎（872663.NQ）5月23日披露，公司定向發(fā)行股票申請(qǐng)已收到全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的同意函。據(jù)悉，公司本次定向發(fā)行不超過9600萬股新股，在完成股票定向發(fā)行后，公司應(yīng)按照規(guī)定及時(shí)辦理新增股票掛牌手續(xù)。
根據(jù)中泰證券關(guān)于豐源輪胎股票定向發(fā)行的推薦工作報(bào)告（修訂稿），豐源輪胎本次定向發(fā)行對(duì)象為控股股東棗礦集團(tuán)，后者擬認(rèn)購9600萬股，每股價(jià)格為1元，認(rèn)購金額為9600萬元。本次股票定向發(fā)行，是豐源輪胎在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌以來的第一次股票發(fā)行，募集資金將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
隨著棗礦集團(tuán)向其“輸血”9600萬元，豐源輪胎對(duì)資金的渴求也將得到緩解。
款項(xiàng)到位堪稱“神速”
上述同意函顯示，豐源輪胎于5月5日向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)報(bào)送了本次股票定向發(fā)行的申請(qǐng)文件。經(jīng)審核，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)于5月19日向公司出具了同意函。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在函中稱，“你公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照?qǐng)?bào)送我司的申請(qǐng)文件實(shí)施本次股票定向發(fā)行，募集資金應(yīng)當(dāng)用于定向發(fā)行說明書披露的用途。”
從認(rèn)購程序來看，5月24日（含當(dāng)日），認(rèn)購人棗礦集團(tuán)將認(rèn)購資金足額匯入豐源輪胎本次股票定向發(fā)行募集資金專用賬戶。5月24日18:00前（含當(dāng)日），豐源輪胎收到本次股份認(rèn)購資金的匯款底單掃描件或電子繳款憑證，并確認(rèn)認(rèn)購款項(xiàng)到賬無誤后，以電話、微信或者電子郵件方式通知認(rèn)購對(duì)象，本次股份認(rèn)購成功。
豐源輪胎表示，認(rèn)購資金未按本公告約定的期限或金額到賬，視為全部或部分放棄認(rèn)購；認(rèn)購人在認(rèn)購過程中出現(xiàn)任何問題，應(yīng)與公司應(yīng)時(shí)聯(lián)絡(luò)，以確定認(rèn)購的順利完成，對(duì)于因認(rèn)購人電話無法聯(lián)系而引起的各種問題和責(zé)任，將由認(rèn)購人自行承擔(dān)。
不難發(fā)現(xiàn)，豐源輪胎本次定增事項(xiàng)非常順暢，認(rèn)購人棗礦集團(tuán)的款項(xiàng)到位也堪稱“神速”。對(duì)此，5月23日下午，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者撥通了豐源輪胎董秘張良的電話，其表示，“我們前期已進(jìn)行了充分溝通，相關(guān)事項(xiàng)按照全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的要求辦理。”
那么，本次發(fā)行價(jià)格是如何確定的？
據(jù)介紹，截至2022年12月31日，公司歸屬于掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn)為0.53元/股。根據(jù)山東天恒信土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，評(píng)估基準(zhǔn)日為2022年6月30日，本次評(píng)估選取收益法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論，得出豐源輪胎股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值10.80億元，根據(jù)前述評(píng)估結(jié)果，本次評(píng)估的歸屬于掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn)為1.02元/股。因此，本次定向發(fā)行價(jià)格為1元/股，高于最近年度經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)價(jià)格，發(fā)行價(jià)格還參考了經(jīng)評(píng)估的每股凈資產(chǎn)1.02元/股，在此基礎(chǔ)上，公司與擬認(rèn)購對(duì)象充分溝通，最終確定了發(fā)行價(jià)格。
去年虧損3000余萬元
對(duì)于本次募集資金的必要性及合理性，張良對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，“相關(guān)公告中已進(jìn)行了披露。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查閱上述推薦工作報(bào)告獲悉，豐源輪胎本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，符合公司的實(shí)際情況和發(fā)展需求，有利于緩解公司營業(yè)收入規(guī)模擴(kuò)大時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營方面的資金壓力，利于改善公司的資產(chǎn)負(fù)債率，可進(jìn)一步滿足公司經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大所帶來的新增營運(yùn)資金需求。
本次發(fā)行后，公司的資本結(jié)構(gòu)將得到一定改善，有利于增強(qiáng)公司抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高現(xiàn)金流水平，公司的持續(xù)經(jīng)營能力將獲得提升。“豐源輪胎本次定向發(fā)行募集資金，將增加公司當(dāng)期籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，對(duì)公司現(xiàn)金流量將產(chǎn)生積極影響。”華北地區(qū)一家券商的業(yè)務(wù)經(jīng)理郝慶對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析說。
公司本次發(fā)行對(duì)象為控股股東棗礦集團(tuán)，棗礦集團(tuán)控股股東為山能集團(tuán)，山能集團(tuán)控股股東為山東省國資委，因此公司的實(shí)際控制人為山東省國資委。2023年2月24日，山能集團(tuán)董事會(huì)決議通過了關(guān)于棗礦集團(tuán)對(duì)豐源輪胎實(shí)施增資的相關(guān)議案，山能集團(tuán)董事會(huì)同意棗礦集團(tuán)對(duì)豐源輪胎實(shí)施增資，增資金額9600萬元。2月25日，棗礦集團(tuán)向山能集團(tuán)提交《國有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案表》并經(jīng)山能集團(tuán)備案通過。
據(jù)悉，豐源輪胎經(jīng)中泰證券推薦，于2018年4月19日在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓。公司屬于輪胎制造業(yè)，擁有行業(yè)專業(yè)設(shè)計(jì)技術(shù)及研發(fā)團(tuán)隊(duì)，公司生產(chǎn)的高性能、差異化的綠色安全輪胎獲得市場廣泛認(rèn)可。公司客戶類型主要為國內(nèi)輪胎經(jīng)銷商、國際貿(mào)易代理商、國際輪胎經(jīng)銷商、汽車整機(jī)廠、輪胎零售商等，公司通過直銷模式、經(jīng)銷商分銷的銷售模式開拓業(yè)務(wù)、銷售產(chǎn)品。
2022年財(cái)報(bào)顯示，公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.87億元，同比增長6.78%；實(shí)現(xiàn)凈利潤-3088.84萬元，上年同期為-1.71億元。本報(bào)告期營業(yè)收入較上期增加6.78%，主要是由于受匯率波動(dòng)影響、公司調(diào)整銷售結(jié)構(gòu)等因素，銷售單價(jià)有所提高，從而導(dǎo)致收入增加。
今后，公司將如何增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力？豐源輪胎表示，公司將推動(dòng)產(chǎn)銷協(xié)同，在規(guī)模體量上突破提升；加強(qiáng)經(jīng)營管控，在降本提效上突破提升；堅(jiān)持品牌戰(zhàn)略，在服務(wù)質(zhì)量上突破提升；實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，在效益效率上突破提升。
