經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 時超
公募基金2023年二季報陸續(xù)披露，明星基金經(jīng)理的最新持倉情況也浮出水面。
來自Wind資訊的統(tǒng)計(jì)顯示，目前已經(jīng)有169只個股出現(xiàn)在了公募基金二季度末的重倉股名單中，其中A股149只，港股20只。
其中，人工智能、半導(dǎo)體、新能源暫時成為公募基金重倉股所處的主要概念板塊。魯股中，中際旭創(chuàng)(300308.SZ)、浪潮信息(000977.SZ)這兩家人工智能相關(guān)領(lǐng)域的龍頭股，已經(jīng)是多只公募基金二季度末的重倉股。
另外，山東黃金(600547.SH)、新華醫(yī)療(600587.SH)、潤豐股份(301035.SZ)等魯股也頗受基金青睞。
“從目前的基金持倉看，科技成長股是受關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域，其中既有估值已經(jīng)處在高位的人工智能概念，又有從底部企穩(wěn)的半導(dǎo)體概念。”長期關(guān)注資本市場的青島投資者崔榮哲對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者分析道。
不過，他認(rèn)為部分估值較高的個股還需要謹(jǐn)慎對待，“市場風(fēng)格切換較快，公募基金的調(diào)倉換股頻率還是比較高的，我還是傾向從基金重倉股中，尋找估值合理、成長性較為明確的個股布局。”
人工智能、半導(dǎo)體等概念受青睞
從目前披露的持倉情況看，公募基金對于下半年市場的預(yù)期還是頗為樂觀，不少產(chǎn)品都是高倉位運(yùn)行。
如去年9月成立的東方阿爾法興科一年持有(015900.OF)在今年一季度股票倉位還是78%，到了二季度末已經(jīng)升至93%。
明星基金經(jīng)理丘棟榮在管的另外4只基金，即中庚價值靈動靈活配置(007497.OF)、中庚小盤價值(001730.OF)、中庚價值品質(zhì)一年持有(011174.OF)、中庚價值領(lǐng)航(006551.OF)基金均保持93%以上的高倉位運(yùn)作。其在季報中表示，基于產(chǎn)品的定位和投資目標(biāo)，結(jié)合市場情況，報告期內(nèi)維持較高的權(quán)益?zhèn)}位。
需要注意的是，二季度A股市場出現(xiàn)明顯回落，各板塊表現(xiàn)差異較大，公募基金季度內(nèi)調(diào)倉換股的動作也頗為明顯，重倉股名單出現(xiàn)了不小的變化。
具體來看，二季度表現(xiàn)不俗的人工智能、信息技術(shù)板塊受到基金青睞。
如中科曙光(603019.SH)就出現(xiàn)在了東吳移動互聯(lián)、恒越成長精選A(010622.OF)、恒越優(yōu)勢精選A(011815.OF)、德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A(014319.OF)等7只公募基金產(chǎn)品二季度重倉股名單中。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，中科曙光主要從事研究、開發(fā)、生產(chǎn)制造高性能計(jì)算機(jī)、通用服務(wù)器及存儲產(chǎn)品，并圍繞高端計(jì)算機(jī)提供軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成與技術(shù)服務(wù)。公司股價在今年一季度上漲了73.13%，二季度又漲了33.38%。上述基金產(chǎn)品中，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A、恒越優(yōu)勢精選A等都是二季度將其加倉至重倉股之列，有高位進(jìn)場的可能。德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A對該公司的持倉量暫處首位，達(dá)到268萬股，對應(yīng)市值超1億元。
除了人工智能相關(guān)領(lǐng)域，半導(dǎo)體、新能源板塊也是公募基金布局重點(diǎn)。不過與上述股價有明顯上漲的板塊相比，這兩個板塊前期多出現(xiàn)了股價回調(diào)，估值處在中低位置。
像是“鋰電池”領(lǐng)域的億緯鋰能(300014.SZ)就已出現(xiàn)在7只公募基金產(chǎn)品二季度重倉股名單中。公司股價自高位回落時間已經(jīng)超過1年，今年一季度、二季度的股價分別下跌了20.71%、12.97%。但隨著股價的回落，公司投資價值受到機(jī)構(gòu)關(guān)注，中庚價值先鋒二季度對公司大舉加倉，持倉數(shù)量達(dá)到1349萬股，對應(yīng)市值超8億元。
半導(dǎo)體板塊的中微公司(688012.SH)也是二季度公募基金關(guān)注個股之一，東方阿爾法旗下的4只產(chǎn)品，均在二季度對公司進(jìn)行加倉。其中，東方阿爾法優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)A(009644.OF)對公司持股數(shù)量暫居首位，達(dá)到245萬股，對應(yīng)市值近4億元。
多只魯股現(xiàn)身
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者從基金產(chǎn)品披露的二季報中發(fā)現(xiàn)，它們的掌舵者對于布局上述產(chǎn)業(yè)，有著自己的理解。
德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A(014319.OF)的二季報中，基金經(jīng)理雷濤和吳昊分析認(rèn)為，中證半導(dǎo)體指數(shù)在經(jīng)歷了季度初的一波上漲之后快速下跌，二季度這一波回落的行情，主要是反映行業(yè)一季度低迷的業(yè)績表現(xiàn)。
他們指出，維持今年是全球半導(dǎo)體周期的拐點(diǎn)；人工智能的技術(shù)浪潮，帶來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的新需求等判斷。半導(dǎo)體周期的演繹，上半年的行情體現(xiàn)的相對較少，后續(xù)隨著不同產(chǎn)品拐點(diǎn)的出現(xiàn)，市場也會對應(yīng)出現(xiàn)相關(guān)的行情表現(xiàn)。
而對于股價已有明顯上漲的人工智能概念，德邦穩(wěn)盈增長靈活配置混合(004260.OF)二季報表示，人工智能作為泛科技領(lǐng)域中，最令人激動的技術(shù)力量，在這不到一年的時間里面，給全球科技界帶來許多令人驚嘆的變化。人工智能產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展和深化，進(jìn)一步擴(kuò)散開來。這樣的投資機(jī)會將延續(xù)接下來的很長一段時間，產(chǎn)品在這個賽道的聚焦也將充分享受產(chǎn)業(yè)發(fā)展的紅利。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，公募基金對魯股的布局，也出現(xiàn)了類似不拘泥于估值高低，更看重行業(yè)發(fā)展的做法。
如今年股價已經(jīng)明顯上漲的中際旭創(chuàng)和浪潮信息，二季度末仍出現(xiàn)在了數(shù)只公募基金產(chǎn)品的重倉股中。像是中際旭創(chuàng)，二季度就獲得恒越成長精選、東吳移動互聯(lián)A的明顯加倉；浪潮信息也是恒越成長精選的重倉股，持股市值超5000萬元。而中際旭創(chuàng)今年一季度、二季度的股價漲幅分別是118%、151%；浪潮信息則是63%、39%。
上述兩只魯股都是人工智能相關(guān)領(lǐng)域的龍頭，除此之外，還有貴金屬、醫(yī)療、農(nóng)化等板塊的龍頭魯股受到公募基金關(guān)注。
山東黃金出現(xiàn)在恒越核心精選、恒越藍(lán)籌精選二季度末的重倉股名單中，持倉數(shù)量分別為214萬股、71萬股。公司剛剛發(fā)布了上半年業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計(jì)上半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為8.00億元至9.50億元，與上年同期相比增加2.44億元到3.94億元，同比增加43.90%到70.88%。
潤豐股份則是中庚價值先鋒二季度重倉股，持股數(shù)量較一季度末增加了665萬股，達(dá)到1150萬股，對應(yīng)市值超9億元。國金證券認(rèn)為，公司主營業(yè)務(wù)為農(nóng)藥制劑，依托輕架構(gòu)和快速響應(yīng)能力，持續(xù)做全球化制劑登記和渠道布局，擴(kuò)大南美份額，發(fā)力亞非歐市場，打造布局全球化運(yùn)營能力，看好未來發(fā)展。
對于上述基金布局，有受訪投資人士表示，基金經(jīng)理對于各產(chǎn)業(yè)發(fā)展判斷有著自己的判斷，不過對于追逐熱門板塊的基金產(chǎn)品，還要謹(jǐn)防對待，做好應(yīng)對凈值較大波動的可能。作為中長期投資工具，操作更為穩(wěn)重，堅(jiān)持自己熟悉領(lǐng)域的基金經(jīng)理，更值得信賴。
崔榮哲則表示，可以從公募基金重倉股中尋找合適的投資標(biāo)的，不過對于估值已超出合理區(qū)間的個股要規(guī)避；對估值合理、成長性較為明確的個股，可著重關(guān)注。
“重點(diǎn)可以關(guān)注上市公司是否有可持續(xù)的基本面支撐、估值水平是否合理這兩方面。”華東某券商自營業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱也對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者說道，投資者不宜盲目追逐基金重倉股，謹(jǐn)防投資風(fēng)險。
