經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海
7月17日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)最新披露的審核企業(yè)基本情況表顯示，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在審的擬掛牌企業(yè)共有120家。其中，包含山東企業(yè)13家。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者盤點(diǎn)獲悉，上述13家正沖刺新三板的魯企各具特色。比如，山東致群信息技術(shù)股份有限公司（下稱“致群股份”）長(zhǎng)期深耕于智慧城市行業(yè)，曾獲“山東省專精特新中小企業(yè)”“山東省瞪羚企業(yè)”等稱號(hào)；濟(jì)南尚博醫(yī)藥股份有限公司（下稱“尚博醫(yī)藥”）為A股上市公司圣泉集團(tuán)（605589.SH）的旗下企業(yè)；山東水泊智能裝備股份有限公司（下稱“水泊智能”）實(shí)際控制人則與股東山東科創(chuàng)投資簽署“對(duì)賭協(xié)議”，公司或意在沖刺北交所上市……
圣泉集團(tuán)持有尚博醫(yī)藥76.50%的股份
尚博醫(yī)藥主要為制藥企業(yè)及醫(yī)藥研發(fā)機(jī)構(gòu)提供醫(yī)藥中間體CDMO業(yè)務(wù)，主要致力于糖類、核苷類、雜環(huán)類及其他醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過多年積累，公司在小分子醫(yī)藥中間體領(lǐng)域積累了多項(xiàng)技術(shù)，為公司CDMO業(yè)務(wù)的開展提供了有利支撐。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，圣泉集團(tuán)直接持有尚博醫(yī)藥1.21億股股份，持股比例為76.50%，為公司的控股股東。圣泉集團(tuán)為A股上市公司，其實(shí)際控制人為唐一林和唐地源父子。截至公開轉(zhuǎn)讓說明書簽署日，唐一林直接持有圣泉集團(tuán)17.94%股權(quán)，唐地源直接持有圣泉集團(tuán)1.52%股權(quán)，唐一林和唐地源合計(jì)持有圣泉集團(tuán)19.47%股權(quán)，為圣泉集團(tuán)及尚博醫(yī)藥的實(shí)際控制人。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，尚博醫(yī)藥控股股東圣泉集團(tuán)的全資子公司濟(jì)南圣泉唐和唐生物科技有限公司，持有尚博醫(yī)藥股東寶歐信特25%的股權(quán)；尚博醫(yī)藥股東尚泉投資、尚源投資為員工持股平臺(tái)，其股東均為公司員工。除此之外，公司股東之間不存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。
2021年度和2022年度，公司對(duì)前五大客戶的銷售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為75.40%和81.41%，客戶集中度較高。尚博醫(yī)藥坦言，盡管公司已與主要客戶建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系，但如果主要客戶因下游產(chǎn)品銷售或其他原因減少向公司的采購，則可能影響到公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
山東魯新設(shè)計(jì)工程股份有限公司主要提供化工、石化、醫(yī)藥、建筑等領(lǐng)域的工程設(shè)計(jì)及工程總承包服務(wù)，也提供工程造價(jià)咨詢等服務(wù)。截至公開轉(zhuǎn)讓說明書簽署日，孫永茂直接持有公司44.51%股份，通過魯新齊泉（有限合伙）、魯新舜博（有限合伙）分別支配公司4.55%、4.55%股份的表決權(quán)，合計(jì)支配公司53.60%股份的表決權(quán)，為公司實(shí)際控制人。
公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，2021年末、2022年末公司應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）余額分別為8104.56萬元、9686.13萬元，占當(dāng)期末資產(chǎn)總額的比重分別為45.15%、38.60%；2021年、2022年應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）計(jì)提的壞賬損失分別為-136.06萬元、87.18萬元，占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比重分別為-10.84%、5.20%，應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）存在一定的回收風(fēng)險(xiǎn)。
青島銳智為“小巨人”企業(yè)
濟(jì)南三星照明科技股份有限公司（下稱“三星照明”）實(shí)際控制人為賈亞強(qiáng)和任秀鳳，二人合計(jì)控制公司71.83%的表決權(quán)。2021年、2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3.66億元、2.68億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為2253.90萬元、2229.16萬元。2022年公司營(yíng)收相對(duì)上年有較大幅度下降，主要是受到國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行以及政府采購支出減少的影響，公司銷售訂單減少所致。
2021年、2022年，三星照明歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)（按扣非前后孰低者為準(zhǔn)）分別為1936.35萬元、2208.67萬元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于800萬元，最近一年凈利潤(rùn)不低于600萬元，符合基礎(chǔ)層掛牌條件差異化標(biāo)準(zhǔn)（標(biāo)準(zhǔn)1）的要求。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查閱其公開轉(zhuǎn)讓說明書獲悉，公司位于濟(jì)南天橋區(qū)的廠區(qū)存在在租賃的集體土地上建設(shè)辦公樓、廠房、倉庫、宿舍樓等建筑物的情況，建筑面積約為31980.80平方米。由于土地使用權(quán)不在公司名下，導(dǎo)致公司不能辦理產(chǎn)權(quán)證書。公司已經(jīng)與出租方簽署了長(zhǎng)期租賃土地合同，有效地保障公司在未來一定期限內(nèi)繼續(xù)使用。公司方面介紹說，目前，公司主要的生產(chǎn)線均已搬遷至齊河分公司，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不會(huì)因上述建筑物無法取得房屋所有權(quán)證而受到重大影響。
近年來，城市照明定制化產(chǎn)品越來越受到市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。然而，我國(guó)城市照明行業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系尚不健全，再加上行業(yè)分布較為分散，行業(yè)內(nèi)部分缺乏設(shè)計(jì)能力的企業(yè)通過模仿受市場(chǎng)歡迎的專利產(chǎn)品來獲取利益，給被模仿企業(yè)的品牌聲譽(yù)和經(jīng)濟(jì)效益帶來了巨大影響。“若其他企業(yè)仿冒公司品牌產(chǎn)品并將仿冒產(chǎn)品向下游客戶銷售，將會(huì)影響公司的聲譽(yù)及品牌形象，進(jìn)而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。”三星照明坦言。
青島銳智智能裝備科技股份有限公司（下稱“青島銳智”）位于青島萊西市，是一家綜合性食品工業(yè)智能裝備制造領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)。公司在食品加工、設(shè)備制造領(lǐng)域深耕多年，利用自身技術(shù)及工藝優(yōu)勢(shì)，研發(fā)、生產(chǎn)食品工業(yè)智能裝備，并向客戶提供從生產(chǎn)線設(shè)計(jì)、產(chǎn)品銷售到機(jī)器安裝的一站式服務(wù)。公司已獲得國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”、科技型中小企業(yè)、山東省“瞪羚企業(yè)”、青島市制造業(yè)中小企業(yè)“隱形冠軍”等稱號(hào)。截至2023年3月31日，公司擁有專利39項(xiàng)，軟件著作權(quán)21項(xiàng)。
“在我們企業(yè)計(jì)劃提報(bào)新三板掛牌資料之時(shí)，稅務(wù)部門便及時(shí)協(xié)助我們錄制了合規(guī)訪談視頻，真實(shí)反饋了我們企業(yè)近幾年的涉稅情況，幫助我們解決了大問題。”日前在接受采訪時(shí)，青島銳智財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人潘亮表示。據(jù)悉，為輔導(dǎo)企業(yè)平穩(wěn)快速提報(bào)掛牌資料，萊西市稅務(wù)局組織法制、征管、風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)部門，對(duì)企業(yè)涉稅事項(xiàng)進(jìn)行預(yù)審，高效率完成了企業(yè)合規(guī)證明開具工作，并及時(shí)協(xié)助企業(yè)錄制合規(guī)訪談視頻，以高質(zhì)效的服務(wù)和行動(dòng)，切實(shí)打通企業(yè)發(fā)展的“服務(wù)關(guān)”“流程關(guān)”“速度關(guān)”。
致群股份獲濟(jì)南國(guó)資青睞
水泊智能主要專注于成套自動(dòng)化焊裝生產(chǎn)線及相關(guān)智能裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前產(chǎn)品主要應(yīng)用于專用汽車制造領(lǐng)域。在立足于專用汽車應(yīng)用領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，公司逐步向其他應(yīng)用領(lǐng)域拓展。
2021年度、2022年度，其實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)（以扣非前后孰低者為計(jì)算依據(jù)）分別為1036.93萬元、280.62萬元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于800萬元；公司最近一期末，即截至2022年12月31日的每股凈資產(chǎn)為2.09元/股，不低于1元/股。公司符合掛牌條件的相關(guān)要求。但經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，2021年和2022年末，該公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為84.14%、67.29%，高于同行業(yè)可比公司平均水平。
劉帥直接持有公司29.88%股份，通過擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人的帥福投資控制公司16.55%股份，劉帥通過直接和間接方式合計(jì)控制公司46.43%股份，依照該等股份所享有的表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)產(chǎn)生重大影響。因此，公司認(rèn)定劉帥為控股股東。
“該公司或意在未來沖刺北交所上市，并與相關(guān)方簽署了對(duì)賭協(xié)議。”一位接近水泊智能的知情人士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者。
據(jù)悉，公司實(shí)際控制人劉帥與股東山東科創(chuàng)投資簽署了相關(guān)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，上述協(xié)議涉及股份回購條款，目前山東科創(chuàng)投資持有公司7.25%的股份。若觸發(fā)回購條款，投資方有權(quán)要求劉帥回購其所持股份，存在可能影響公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變化的風(fēng)險(xiǎn)。但該對(duì)賭協(xié)議不存在可能導(dǎo)致公司控制權(quán)變化的約定，亦不與市值掛鉤，不存在嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力或者其他嚴(yán)重影響投資者權(quán)益的情形。根據(jù)該協(xié)議，如公司在2025年12月31日前未能成功在北交所上市或未被市場(chǎng)主體并購，劉帥及其配偶以不低于年化8%的利率回購山東科創(chuàng)投資所持股權(quán)。
在上述13家魯企中，致群股份值得一提。該公司長(zhǎng)期深耕于智慧城市行業(yè)，曾獲“山東省專精特新中小企業(yè)”“山東省瞪羚企業(yè)”“山東省軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力百強(qiáng)企業(yè)”等稱號(hào)。李致文直接持有1676.22萬股公司股份，通過濟(jì)南遠(yuǎn)迅控制公司182.44萬股，兩者合計(jì)1858.66萬股，占公司總股本的45.85%，李致文為控制公司股權(quán)比例最大的股東。
2020年-2022年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為1.92億元、2.25億元和2.23億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為3395.92萬元、4028.33萬元和4355.08萬元。值得注意的是，業(yè)績(jī)?nèi)茄鄣闹氯汗煞菔艿搅藵?jì)南國(guó)資的青睞——公司股東濟(jì)南產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金合伙企業(yè)(有限合伙) （下稱“產(chǎn)發(fā)投資”）、濟(jì)南產(chǎn)發(fā)融昀產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙） （下稱“產(chǎn)發(fā)融昀”）的實(shí)際控制人均為濟(jì)南市國(guó)資委。目前，產(chǎn)發(fā)投資、產(chǎn)發(fā)融昀分別持有致群股份1.56%、1.56%的股份。
南方一家券商的基金經(jīng)理嚴(yán)鵬對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析，“圍繞智慧城市建設(shè)核心需求，行業(yè)內(nèi)逐漸形成了獨(dú)有的生態(tài)模式。而新進(jìn)入者面臨著較高的經(jīng)驗(yàn)壁壘、資金壁壘、技術(shù)及人才壁壘，因此，致群股份等公司具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。”
