證監(jiān)會(huì)主要領(lǐng)導(dǎo)2月7日調(diào)整。新任證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席吳清春節(jié)前到崗，證監(jiān)會(huì)工作呈現(xiàn)新風(fēng)向。2月18日至19日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)十余場(chǎng)座談會(huì)，吳清和領(lǐng)導(dǎo)班子成員分別主持了會(huì)議。
記者了解到，吳清到任后節(jié)日期間一直沒(méi)有休息、連軸加班。春節(jié)后證監(jiān)會(huì)召開(kāi)十余場(chǎng)系列座談會(huì)，覆蓋各類市場(chǎng)參與主體等。市場(chǎng)人士認(rèn)為，密集召開(kāi)座談會(huì)充分聽(tīng)取各方意見(jiàn)建議，表明了證監(jiān)會(huì)認(rèn)真傾聽(tīng)、尊重市場(chǎng)、尊重各類投資者的態(tài)度，希望更大程度凝聚共識(shí)，形成合力共促共建，推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展。
加大對(duì)擬上市企業(yè)督導(dǎo)檢查力度
座談會(huì)上，多位參會(huì)代表建議，IPO應(yīng)該首先重視質(zhì)量，為投資者提供優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的。
記者獲悉，證監(jiān)會(huì)正評(píng)估總結(jié)近年來(lái)發(fā)行監(jiān)管工作實(shí)踐，更加聚焦嚴(yán)把IPO準(zhǔn)入關(guān)、從源頭上提高上市公司質(zhì)量等方面，研究完善相關(guān)政策機(jī)制，重點(diǎn)是更加突出發(fā)行上市審核監(jiān)管全鏈條的把關(guān)。證監(jiān)會(huì)、交易所、派出機(jī)構(gòu)將會(huì)加強(qiáng)發(fā)行上市監(jiān)管，壓實(shí)發(fā)行人第一責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。
下一步，證監(jiān)會(huì)或?qū)⑦M(jìn)一步加大對(duì)擬上市企業(yè)的督導(dǎo)檢查力度，大力整治財(cái)務(wù)造假，對(duì)“帶病闖關(guān)”形成更有力的震懾，倒逼發(fā)行人提高申報(bào)質(zhì)量、中介機(jī)構(gòu)提高執(zhí)業(yè)水平。
參會(huì)代表普遍關(guān)注上市公司監(jiān)管，認(rèn)為一些上市公司質(zhì)量不高，甚至有的上市目的不純，以“圈錢”“套現(xiàn)”為目的，嚴(yán)重影響投資者信心，必須嚴(yán)厲打擊，并對(duì)減持、分紅等制度提出建議，希望能夠更加注重公平性，加強(qiáng)中小投資者權(quán)益保護(hù)。
據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)前期已經(jīng)出臺(tái)了提高上市公司質(zhì)量的專門文件，目前正對(duì)懲治財(cái)務(wù)造假、防范繞道減持、提高分紅回報(bào)、加強(qiáng)市值管理等市場(chǎng)關(guān)切的問(wèn)題作進(jìn)一步研究。
對(duì)于各方深惡痛絕的財(cái)務(wù)造假等問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)正會(huì)同有關(guān)方面研究健全綜合懲防的機(jī)制，從公司內(nèi)部治理、中介機(jī)構(gòu)把關(guān)、證券部門監(jiān)管三道防線入手強(qiáng)化機(jī)制建設(shè)，努力實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穿透、數(shù)據(jù)真實(shí)，加強(qiáng)全方位立體式追責(zé)，對(duì)審計(jì)評(píng)估違法案件從重處罰和適用禁業(yè)處罰等“硬措施”。
對(duì)于欺詐發(fā)行、系統(tǒng)性造假和配合造假、財(cái)務(wù)“洗澡”等重點(diǎn)領(lǐng)域，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)跨部門聯(lián)合防治、聯(lián)合執(zhí)法，更好發(fā)揮最高人民檢察院駐證監(jiān)會(huì)檢察室、公安部證券犯罪偵查局的派駐優(yōu)勢(shì)，提高行政刑事銜接效率，提升“零容忍”執(zhí)法效能，讓造假者及其“幫兇”真正痛到不敢再為。
此外，證監(jiān)會(huì)將嚴(yán)格規(guī)范大股東尤其是控股股東、實(shí)際控制人的減持行為，嚴(yán)格防范通過(guò)離婚、融券賣出、轉(zhuǎn)融通等各類變相、繞道減持行為；對(duì)于違規(guī)減持，將增強(qiáng)監(jiān)管措施的及時(shí)性、有效性，例如責(zé)令違規(guī)主體購(gòu)回股份、向公司上繳價(jià)差收益等，對(duì)于影響惡劣和拒不及時(shí)糾正的行為，將依法加大處罰力度。
著重加大對(duì)財(cái)務(wù)造假公司出清力度
與會(huì)代表反饋，投資者十分關(guān)注分紅問(wèn)題。目前A股分紅家數(shù)、金額持續(xù)增長(zhǎng)，但不分紅公司的絕對(duì)數(shù)量還不少。
記者獲悉，監(jiān)管部門有望進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管，讓多年未分紅或分紅率偏低的公司感受到強(qiáng)約束；同時(shí)，進(jìn)一步督促績(jī)優(yōu)上市公司提升分紅水平，推動(dòng)結(jié)合半年報(bào)、三季報(bào)多次分紅。
與會(huì)代表還提及，市場(chǎng)各方對(duì)退市十分關(guān)注。近年來(lái)退市家數(shù)迅速提升，強(qiáng)制退市率已與美國(guó)等成熟市場(chǎng)基本持平，但主動(dòng)退市公司家數(shù)不多。
目前，監(jiān)管部門正在研究?jī)?yōu)化退市指標(biāo)，設(shè)置更加精準(zhǔn)、匹配的退市標(biāo)準(zhǔn)，著重加大對(duì)財(cái)務(wù)造假公司的出清力度，同時(shí)完善吸收合并等多元退出政策規(guī)定。
監(jiān)管部門強(qiáng)調(diào)，退市事關(guān)投資者利益，必須切實(shí)保障投資者的知情權(quán)、交易權(quán)和求償權(quán)，進(jìn)一步完善對(duì)投資者的賠償救濟(jì)機(jī)制。
市值管理是與會(huì)代表關(guān)心的重點(diǎn)之一。據(jù)了解，證監(jiān)會(huì)前期已提出將推動(dòng)上市公司提升投資價(jià)值，包括支持上市公司通過(guò)并購(gòu)重組夯實(shí)基本面，鼓勵(lì)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；引導(dǎo)上市公司將回購(gòu)股份予以注銷，增強(qiáng)回購(gòu)效果和約束力。
監(jiān)管部門強(qiáng)調(diào)，對(duì)于借市值管理之名，實(shí)施虛假信息披露、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)等違法行為的“偽市值管理”，將從嚴(yán)打擊。
研究完善行業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式
證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是資本市場(chǎng)重要參與者。近年來(lái)，證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)總體發(fā)展較為穩(wěn)健，沒(méi)有發(fā)生大的風(fēng)險(xiǎn)。參會(huì)行業(yè)機(jī)構(gòu)表示，將深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)中央金融工作會(huì)議精神，端正經(jīng)營(yíng)理念，專注主業(yè)、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，大力弘揚(yáng)中國(guó)特色金融文化，著力提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者的能力。
據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)正在研究完善行業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式，健全機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)等方面的制度體系，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)控要求；同時(shí)，健全監(jiān)管激勵(lì)約束機(jī)制，更加突出賞優(yōu)罰劣，推動(dòng)證券公司和公募基金能力提升。
目前，公募基金已經(jīng)成為居民投資股市的重要途徑。但去年以來(lái)，不少投資者對(duì)公募基金收益率不夠滿意。與會(huì)代表提出，希望公募基金加強(qiáng)投研核心能力建設(shè)，摒棄明星基金經(jīng)理現(xiàn)象，健全投研體系建設(shè)，同時(shí)進(jìn)一步降低費(fèi)率水平，更好服務(wù)投資者。
下階段，證監(jiān)會(huì)將加快權(quán)益類產(chǎn)品注冊(cè)節(jié)奏，進(jìn)一步豐富寬基指數(shù)基金產(chǎn)品及對(duì)應(yīng)期權(quán)產(chǎn)品供給，同時(shí)加強(qiáng)與相關(guān)部門協(xié)同，推動(dòng)引入更多中長(zhǎng)期資金入市。（來(lái)源：上海證券報(bào)）
