經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 時超
震蕩多日的A股市場，迎來了新能源板塊的集體爆發(fā)，并在其帶動下加速上揚(yáng)，上證指數(shù)創(chuàng)出年內(nèi)新高，其余指數(shù)也都在沖擊年內(nèi)高點(diǎn)。
3月11日，上證指數(shù)漲0.74%報3068.46點(diǎn)，深證成指漲2.27%報9581.53點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲4.6%報1890.41點(diǎn)；兩市合計成交10059億元，北向資金凈買入102.61億元。
山東板塊，近260只個股上漲，占比超8成。其中，電池、光伏等新能源概念股表現(xiàn)突出，海科新源封至20%的漲停，豐元股份封至10%的漲停，勝華新材漲逾7%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，新能源電池板塊的龍頭寧德時代早盤大漲超10%，股價創(chuàng)去年11月底以來新高，帶動了此輪行情。來自摩根士丹利的報告稱，寧德時代準(zhǔn)備通過新一代大規(guī)模生產(chǎn)線提高成本效率，并擴(kuò)大在凈資產(chǎn)收益率方面的優(yōu)勢，看到寧德時代在基本面上的多個拐點(diǎn)，上調(diào)公司評級至超配，并選為行業(yè)首選。同時，中金公司認(rèn)為，當(dāng)前鋰電池板塊估值已較充分反映市場對需求、產(chǎn)業(yè)鏈盈利偏悲觀的預(yù)期。利好因素在聚集，目前電池、正極庫存低位疊加碳酸鋰價格逐步企穩(wěn)，產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)庫概率逐步增強(qiáng)。展望2025年，海外新車周期釋放有望帶動全球新能源車需求重回上行區(qū)間，考慮行業(yè)中大量中小產(chǎn)能或在2024年的行業(yè)洗盤中出清，2025年將疊加龍頭擴(kuò)產(chǎn)放緩以及部分產(chǎn)能收縮，供給增速有望大幅回落，產(chǎn)業(yè)鏈單位盈利將于2025年逐步迎來拐點(diǎn)向上。
對于A股市場表現(xiàn)，中信建投指出， A股在經(jīng)歷市場生態(tài)新變革，年初的市場底部已確立，而基本面預(yù)期的修復(fù)不是一蹴而就的，短期在后續(xù)的開工旺季和一季報階段，市場或震蕩整固，等待新政策催化。可重點(diǎn)把握優(yōu)質(zhì)高股息資產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)新質(zhì)生產(chǎn)力資產(chǎn)等主線。
中金公司表示，考慮到A股市場估值仍處于歷史偏底部位置，與全球市場比較也處于明顯偏低水平，短期修復(fù)行情有望延續(xù)，中期走勢則取決于政策環(huán)境，尤其是財政和貨幣政策的協(xié)同發(fā)力。行業(yè)配置上，年初至今調(diào)整較多且近期有科技進(jìn)步預(yù)期驅(qū)動及新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)政策催化下的TMT領(lǐng)域仍有望有相對表現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)、計算機(jī)、電子板塊有望繼續(xù)活躍；設(shè)備更新和消費(fèi)品相關(guān)板塊可能有階段性機(jī)會。(本欄目僅對市場做出理性分析，不對您構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。)
