經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報見習(xí)記者 于婉凝
4月8日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)最新披露的《審核企業(yè)基本情況表》顯示，截至4月3日，全國共有67家在審企業(yè)。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，這其中，有兩家魯企的掛牌申請在3月底被受理，這兩家魯企分別為青島泰凱英專用輪胎股份有限公司（下稱“泰凱英”）和泰石節(jié)能材料股份有限公司（下稱“泰石節(jié)能”）。
近幾年，泰凱英與泰石節(jié)能經(jīng)營業(yè)績均實現(xiàn)較快增長。泰凱英目前處于上市輔導(dǎo)期，據(jù)其最新披露的輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告，該公司或意在北交所上市。
泰凱英歸母凈利潤持續(xù)增長
公開資料顯示，泰凱英成立于2007年10月，注冊地位于青島市嶗山區(qū)，注冊資本1.77億元。泰凱英是一家專業(yè)從事礦山及建筑輪胎的設(shè)計、研發(fā)、銷售與服務(wù)的企業(yè)，產(chǎn)品及服務(wù)體系涵蓋場景化輪胎、輪胎數(shù)字化系統(tǒng)及輪胎綜合管理等。
據(jù)泰凱英披露的申報材料，公司無自主生產(chǎn)。泰凱英的商業(yè)模式是根據(jù)用戶對于各類使用工況的差異化需求，進(jìn)行場景化技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)，委托輪胎工廠進(jìn)行生產(chǎn)，并進(jìn)行自主銷售或服務(wù)。“泰凱英無生產(chǎn)基地，以代工模式實現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)，當(dāng)前主要國內(nèi)輪胎廠商產(chǎn)能充裕，公司產(chǎn)品交付總體可得到較好保障。”華北地區(qū)一家券商的業(yè)務(wù)經(jīng)理郝慶對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，目前，泰凱英處于上市輔導(dǎo)階段。據(jù)悉，泰凱英與招商證券曾于2022年11月23日簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，同日，公司向青島證監(jiān)局申報輔導(dǎo)備案。2024年4月8日，招商證券報送了泰凱英第六期輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告。
在上述輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告中，招商證券表示，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)持續(xù)對公司的所處行業(yè)、業(yè)務(wù)模式及創(chuàng)新發(fā)展能力等情況進(jìn)行核查，公司符合國家產(chǎn)業(yè)政策和北交所定位要求。由此來看，泰凱英或意在北交所上市。
從財務(wù)數(shù)據(jù)看，2021年、2022年及2023年1月至9月，泰凱英實現(xiàn)營業(yè)收入分別為14.88億元、18.03億元、15.59億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為0.66億元、1.13億元、1.18億元。
泰石節(jié)能現(xiàn)金流充裕
泰石節(jié)能成立于2011年9月，注冊地位于泰安市岱岳區(qū)，注冊資本為3.72億元。泰石節(jié)能是國內(nèi)規(guī)模最大的玄武巖纖維節(jié)能產(chǎn)品制造商，專注于綠色建筑及工業(yè)節(jié)能保溫領(lǐng)域，產(chǎn)品主要應(yīng)用于建筑內(nèi)外墻結(jié)構(gòu)、工業(yè)等領(lǐng)域。
財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2021年、2022年及2023年1月至10月（下稱“報告期”），泰石節(jié)能實現(xiàn)營業(yè)收入分別為12.96億元、15.94億元、15.13億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為5212.20萬元、9810.32萬元、8095.10萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1.77億元、1.85億元、1.61億元。
據(jù)泰石節(jié)能披露的申報材料，目前，公司年產(chǎn)能已達(dá)到76萬噸，單線產(chǎn)能均在3萬噸以上，產(chǎn)能規(guī)模遠(yuǎn)超同行業(yè)公司，產(chǎn)銷量處于行業(yè)領(lǐng)先地位，公司連續(xù)多年市場占有率排名全國第一。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，與公司經(jīng)營規(guī)模大相對應(yīng)，泰石節(jié)能員工數(shù)量多，且存在多種用工形式。報告期內(nèi)，公司存在勞務(wù)派遣用工比例超過10%、未為全體在職員工繳納社保公積金等不規(guī)范的用工行為，也存在將輔助性工作勞務(wù)外包的情形。
對此，泰石節(jié)能坦言，若公司員工人數(shù)、勞務(wù)外包比例繼續(xù)增加，可能導(dǎo)致公司經(jīng)營成本提高、用工管理難度加大。
資產(chǎn)狀況方面，報告期各期末，泰石節(jié)能非流動資產(chǎn)分別為9.98億元、10.81億元和11.44億元，占資產(chǎn)總額的比重分別為66.71%、62.92%和59.42%。公司非流動資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)構(gòu)成，其中，公司固定資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重分別為52.15%、49.55%及40.52%。
“泰石節(jié)能所處行業(yè)具有較高的規(guī)模門檻，固定資產(chǎn)投入大，公司作為行業(yè)頭部企業(yè)，產(chǎn)能規(guī)模大，因此固定資產(chǎn)占比較高。”郝慶分析，“公司應(yīng)當(dāng)每年對固定資產(chǎn)的使用情況進(jìn)行檢查。若未來市場發(fā)展情況不及預(yù)期，其可能存在固定資產(chǎn)減值風(fēng)險。”
