經(jīng)濟導報記者 杜海
全國股轉系統(tǒng)7月8日披露的審核企業(yè)基本情況表顯示，近日有5家企業(yè)終止申請掛牌新三板，其中，包括一家魯企——山東永聚醫(yī)藥科技股份有限公司（下稱“永聚科技”）。
經(jīng)濟導報記者獲悉，2024年2月6日，永聚科技的新三板掛牌申請獲受理，隨后經(jīng)歷了兩輪問詢及回復，5月23日公司迎來了第三輪問詢，但公司的第三輪回復一直沒有披露。如今，在公司的掛牌申請獲受理5個月之后，永聚科技的新三板之旅突然宣告終止。
財務數(shù)據(jù)符合相關掛牌標準
永聚科技位于淄博市臨淄區(qū)，是一家長期從事醫(yī)藥和食品包裝材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，公司在多年生產(chǎn)實踐、反復實驗、自主創(chuàng)新的基礎上，積累了豐富的產(chǎn)品設計和生產(chǎn)制造經(jīng)驗，已經(jīng)形成了多項具有自主知識產(chǎn)權的專利和非專利技術，公司主要產(chǎn)品包括組合蓋、輸液膜、接口、食品包裝用PET瓶、食品包裝用聚乙烯桶、藥用無菌低密度聚乙烯包裝膜袋、高分子預灌封注射器組合件等。
據(jù)悉，公司擁有專業(yè)的生產(chǎn)、檢測、研發(fā)設備及高水平研發(fā)團隊和完整的生產(chǎn)研發(fā)管理體系，系國家高新技術企業(yè)，公司于2012年組建“淄博市輸液包裝耗材工程技術中心”，公司先后被認定為“山東省工程實驗室”、淄博市“一企一技術”研發(fā)中心、“國家重點人才工程專家工作站”。2021年11月，公司被認定為“山東省制造業(yè)單項冠軍企業(yè)”。2022年8月，公司被認定為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)”。
公司實際控制人為鄭家晴，其合計控制永聚科技54.79%股份。
根據(jù)申報材料，2021年度、2022年度，公司經(jīng)審計歸屬于母公司股東的凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）分別為543.99萬元、932.81萬元，公司最近兩年凈利潤均為正，且累計不低于800萬元，符合相關掛牌標準。
另據(jù)財務數(shù)據(jù)，2021年末、2022年末和2023年9月末，公司資產(chǎn)負債率分別為76.64%、75.11%和61.42%，流動比率分別為0.82、0.82和0.65，速動比率分別為0.72、0.70和0.49，短期借款余額分別為2.13億元、2.15億元和1.22億元。不難發(fā)現(xiàn)，近年來公司短期借款金額較大，速動比率較低，短期流動性較為緊張，存在一定的償債風險。
2021年度、2022年度和2023年1至9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.24億元、2.56億元和2.35億元，實現(xiàn)凈利潤分別為632.53萬元、1133.19萬元和1596.91萬元。
那么，公司為何要終止申請掛牌新三板？7月15日，經(jīng)濟導報記者致電永聚科技董秘諸業(yè)霞，其低調(diào)表示，“這屬于公司自身戰(zhàn)略調(diào)整。”
“企業(yè)終止申請掛牌新三板的原因多種多樣，包括自身條件不足、市場環(huán)境變化、監(jiān)管政策調(diào)整以及企業(yè)自身戰(zhàn)略調(diào)整等。對于終止申請的企業(yè)而言，這并不意味著其失去了進入資本市場的機會。這些企業(yè)可以通過總結經(jīng)驗教訓，加強自身建設，提升競爭力，在未來選擇更加合適的時機和路徑進入資本市場。”南方一家券商的基金經(jīng)理嚴鵬對經(jīng)濟導報記者分析說。
對齊都藥業(yè)構成客戶依賴
經(jīng)濟導報記者注意到，5月23日，全國股轉系統(tǒng)向永聚科技發(fā)出了第三輪審核問詢函，圍繞公司獨立性、審計機構等對公司提出了問詢。
據(jù)悉，根據(jù)申報材料及前次問詢回復，報告期內(nèi)，永聚科技第一大客戶齊都藥業(yè)、供應商隆格經(jīng)貿(mào)均為同一集團控制的公司，公司對齊都藥業(yè)構成客戶依賴。公司委托隆格經(jīng)貿(mào)采購原材料，并指定供應商，原材料由指定供應商直接發(fā)貨到公司倉庫，隆格經(jīng)貿(mào)不承擔原材料到貨后的保管責任，僅承擔貨物運輸過程中的毀損、滅失風險。隆格經(jīng)貿(mào)以其運營成本為基礎確定加價比例，以此確定向公司的銷售價格。公司向隆格經(jīng)貿(mào)采購的原材料用于生產(chǎn)向齊都藥業(yè)銷售的產(chǎn)品，不對外銷售原材料；從整體上看，公司向齊都藥業(yè)銷售產(chǎn)品的價格低于向非關聯(lián)方客戶銷售價格。
對此，全國股轉系統(tǒng)要求永聚科技說明公司與隆格經(jīng)貿(mào)、齊都藥業(yè)關聯(lián)交易鏈條中所承擔的角色和作用，其核心技術的具體應用情況，是否實質上屬于委托加工業(yè)務并按照凈額法確認收入；補充披露公司報告期向隆格經(jīng)貿(mào)最終供應商的采購情況，包括名稱、金額、采購內(nèi)容、占比，是否存在關聯(lián)關系等。同時，全國股轉系統(tǒng)要求公司主辦券商、會計師核查上述事項，發(fā)表明確意見，并結合關聯(lián)交易、客戶依賴情況等，說明公司是否具備獨立經(jīng)營的能力。
經(jīng)濟導報記者查詢相關財務數(shù)據(jù)獲悉，2021年度、2022年度、2023年1至9月，永聚科技對齊都藥業(yè)銷售收入占當期銷售收入的比例分別為77.66%、76.28%和76.06%。這意味著，如果齊都藥業(yè)停止向公司采購，將導致公司營業(yè)收入下降超過70%。
“報告期內(nèi)，公司積極研發(fā)，拓展高阻隔膜、高分子預灌封注射器以及食品包裝等業(yè)務領域并擴大客戶范圍，降低客戶集中度。”一位接近永聚科技的知情人士介紹說，“但該公司資產(chǎn)規(guī)模及盈利水平仍相對較小，市場拓展及新產(chǎn)品研發(fā)需要大量投入，要求持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績支撐，公司與齊都藥業(yè)建立的長期合作是公司業(yè)績的重要保障，亦是其拓展新業(yè)務的基礎，符合公司現(xiàn)階段發(fā)展的需要。”
此外，永聚科技本次申報掛牌的財務報表審計機構為北京國富會計師事務所（特殊普通合伙），從以往來看，該機構在申報掛牌環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)記錄較少。對此，全國股轉系統(tǒng)要求公司補充說明：公司為評價會計師事務所的專業(yè)勝任能力、獨立性和誠信狀況等所采取的措施及其充分性，等等。不過，隨著永聚科技“揮別”新三板，這些疑問暫無法得到解答。
