3月28日，證監(jiān)會一次性對德邦證券、五礦證券、方正證券等6家券商的投行業(yè)務開出9張罰單，同時對4家券商的8名直接責任人員及負有管理責任的人員進行處罰，處罰手段包括責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等行政監(jiān)管措施。
這一行動釋放出強烈信號，彰顯了監(jiān)管部門整治券商投行業(yè)務亂象、強化市場“看門人”責任的堅定決心。
從此次罰單所揭示的問題來看，涉及范圍之廣令人矚目，幾乎覆蓋了投行業(yè)務的全流程。比如，質控制度執(zhí)行不到位，使得項目質量難以得到有效保障，一些不符合上市標準或存在潛在風險的項目得以蒙混過關；內控流程不規(guī)范，導致內部管理混亂，權力制衡機制失效，容易滋生各類違規(guī)操作；盡職調查不到位更是對投資者的極大不負責，讓投資者在信息不對稱的情況下盲目作出決策，增加了投資風險；收費不規(guī)范問題則嚴重擾亂了市場秩序，破壞了公平競爭的環(huán)境。
以華林證券為例，其個別項目盡職調查不充分、質控與內核核查把關不嚴、立項程序不規(guī)范等問題，直接反映出公司在投行業(yè)務運作中的隨意性和不嚴謹性。相關問題長期存在，不僅損害了券商自身的聲譽和公信力，更對資本市場的健康發(fā)展構成了嚴重威脅。
此次處罰具有重要意義。一方面，這是監(jiān)管部門對市場亂象的有力回應，通過嚴格執(zhí)法，向市場傳遞了“零容忍”的明確態(tài)度，有助于維護市場秩序，增強投資者信心；另一方面，對違規(guī)券商及相關責任人的處罰，也為整個行業(yè)敲響了警鐘，促使其他券商加強自我審視，完善內部管理制度，提升業(yè)務水平。
在當前資本市場深化改革的大背景下，注冊制的全面推行對券商投行業(yè)務的專業(yè)性和規(guī)范性提出了更高要求。券商作為資本市場的重要中介機構，肩負著篩選優(yōu)質企業(yè)、保障信息披露真實準確完整的重任。只有切實履行好 “看門人” 職責，才能確保資本市場的資源配置功能得以有效發(fā)揮，促進實體經濟的健康發(fā)展。
近年來，監(jiān)管部門對券商投行內部控制及廉潔從業(yè)情況常態(tài)化開展現場檢查，壓嚴壓實中介機構“看門人”責任。從嚴查處投行不規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，有助于推動券商完善內控體系，提升執(zhí)業(yè)質量，優(yōu)化投行生態(tài)，從源頭提高上市公司質量。
（大眾新聞·經濟導報記者 杜海）
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